Lokata jest zawierana na określony czas, natomiast konto oszczędnościowe nie ma ograniczenia czasowego. Aby mieć zysk z lokaty, trzeba zazwyczaj czekać do jej zamknięcia. Z konta można podejmować środki w dowolnym momencie. Czasami wiąże się to z opłatami – zwłaszcza, jeśli jest to więcej niż raz w miesiącu. Dzięki możliwości elastycznego dysponowania środkami, konto jest zazwyczaj nieco niżej oprocentowane od lokaty. Oprocentowanie może także zależeć od kwoty zdeponowanych środków. Obie formy oszczędzania są objęte podatkiem dochodowych tzw. podatkiem Belki.